Como calcular a rentabilidade real dos seus investimentos

Rentabilidade nominal vs. rentabilidade real

Quando você olha o extrato da sua corretora e vê que seus investimentos renderam 12% no ano, esse número é a rentabilidade nominal. Mas será que seu poder de compra realmente aumentou 12%? Provavelmente não.

A rentabilidade real é o retorno do investimento após descontar a inflação. Ela mostra o quanto seu dinheiro realmente cresceu em termos de poder de compra.

A fórmula da rentabilidade real

A fórmula correta para calcular a rentabilidade real não é simplesmente subtrair a inflação. O cálculo correto usa a fórmula de Fisher:

Rentabilidade Real = ((1 + Rentabilidade Nominal) / (1 + Inflação)) - 1

Exemplo prático

Suponha que seu investimento rendeu 13% no ano (nominal) e a inflação medida pelo IPCA foi de 5%:

• Rentabilidade Real = ((1 + 0,13) / (1 + 0,05)) - 1
• Rentabilidade Real = (1,13 / 1,05) - 1
• Rentabilidade Real = 1,0762 - 1 = 7,62%

Note que o resultado (7,62%) é diferente de simplesmente subtrair 13% - 5% = 8%. A fórmula de Fisher é mais precisa.

Por que a rentabilidade real importa?

Entender a rentabilidade real é fundamental para:

• Planejamento financeiro: Saber se seus investimentos estão realmente crescendo acima da inflação.
• Comparação entre ativos: Um CDB que rende 110% do CDI pode parecer melhor que um Tesouro IPCA+6%, mas a comparação só faz sentido em termos reais.
• Metas de longo prazo: Para se aposentar com R$ 1 milhão em poder de compra atual, você precisa considerar a inflação futura.

Benchmarks importantes

Compare seus investimentos com estes benchmarks em termos reais:

• CDI real: CDI menos inflação, geralmente entre 4% e 7% ao ano.
• Ibovespa real: Retorno do Ibovespa descontada a inflação.
• Poupança real: Frequentemente negativa ou próxima de zero.

Como o GranoInvest ajuda

No GranoInvest, todos os gráficos de rentabilidade exibem tanto o retorno nominal quanto o real. Você também pode comparar a performance da sua carteira contra benchmarks como CDI, IPCA e Ibovespa, tudo em termos reais e atualizados diariamente.